Report
債券インデックスのリバランス戦略
債券インデックスの月次リバランスでは、主要ベンチマークへの銘柄の採用・除外に伴い、特有の市場動向が生じることがあります。本リポートでは、新発債や格付け変更に伴う採用、さまざまな要因による除外について、動きを分析します。
2026年コモディティ年央レビュー
年初の「2026年コモディティ見通し」で掲げた主要テーマのうち、工業用金属が貴金属を上回るパフォーマンス、供給混乱、気温上昇などは、2026年上半期ですでに顕在化しています。
コモディティ価格急騰後の配分を見直す
コモディティは一般に、分散投資やインフレ対策の一環として活用されています。本稿では、価格上昇後にエクスポージャーを先物カーブのより期先へシフトすることが、ボラティリティの抑制にどのように役立つのかを考察します。
インフレ環境下における分散投資の役割
高インフレと地政学的な複雑さが続く中、投資家がポートフォリオの分散手法を見直すにつれ、世界の商品市場が再び注目を集めています。株式や債券とは異なる値動きをする資産への投資を求める市場参加者が増えています。
グローバル市場をつなぐ：進化する韓国国債市場の投資機会
韓国経済を巡る見方は、いま明確な転換点を迎えています。歴史的に語られてきた「ディスカウント」から、成長が期待される「プレミアム」への移行が進んでいます。地政学的変化と人工知能（AI）の活用が進む中で、韓国は資本市場を地域成長を支える中核として位置づけています。
インデックス2026年展望：債券
2026年は、ブルームバーグの債券インデックスにおいて重要な進展が見込まれる年となりそうです。ブルームバーグでは近年、戦略的な投資を進めており、規制環境の変化も踏まえながら、今後1年の展開を注視しています。
インデックス2026年展望：株式
過去最高値圏で2026年を迎える中、市場の関心はバブルや企業業績よりも、変化する地政学が株式市場の構造や景気循環をどう再編するのかへと移りつつあります。
2025年を振り返る：債券市場
世界の債券市場は総じて堅調な一年となり、多くの市場でリターンは1桁台半ばから後半のリターンを記録しました。利回りの高いセグメントがけん引し、ハードカレンシー建て新興国債は12.16%、米国ハイイールド債は8.62%のリターンとなりました。
2025年を振り返る：株式
本稿では、「インデックス2025年展望：株式」を振り返り、予想と実際の結果を比較するとともに、年初のボラティリティが年間を通じたテーマにどのような影響を与えたかを検証します。