マルチアセット対応の分析ツール
ポートフォリオ・リスク分析 （PORT）は、投資のプロフェッショナル向けのマルチアセット対応型のソリューションです。ポートフォリオのリスクとリターンを分析し、幅広い情報に基づく迅速な意思決定を支援します。
本ソリューションはブルームバーグ ターミナルに統合されており、ターミナルをご利用のお客さまは、追加料金なしでご利用いただけます。過去、現在、将来にわたってポートフォリオを多角的に捉え、投資管理ワークフロー全般の効率化につなげます。
パフォーマンス
PORT機能では、ポートフォリオの過去のパフォーマンスを絶対ベースまたはベンチマークに対する相対ベースで検証できます。また、リスクとリターンのバランスやポートフォリオのリターンへの寄与度が最も高いセクター、保有銘柄を見極めることもできます。
主な機能
- 過去のパフォーマンス累計をベンチマーク比で検証
- 分析対象期間を変更して、特定のサブ期間や長期のパフォーマンスのパターンを見極め
- 事後に標準偏差、シャープ・レシオ、その他の統計指標を用いて、過去のリスク・リターン特性を分析
- セクターや保有銘柄のパフォーマンスを把握し、ベンチマークと比較
パフォーマンス・アトリビューション（要因分析）
過去の一定期間にポートフォリオがベンチマークをアウトパフォームまたはアンダーパフォームした要因を分析し、ポートフォリオの構成がアクティブ運用のパフォーマンスに与えた影響を把握できます。また、ブルームバーグ独自のリスク・モデルを活用して、各種リスク要因のパフォーマンスへの寄与度を分析できます。
- 株式ポートフォリオ：アクティブ運用のリターンの内訳を、セクター配分、銘柄選択、為替変動の要因別に表示
- 債券ポートフォリオ：アクティブ運用のパフォーマンスの内訳を、金利変動とスプレッドの影響の要因別に表示
ブルームバーグ・インデックスとの連携
PORT機能では、ブルームバーグ・インデックスを利用できます。債券ベンチマークとパフォーマンス分析、リスク予測、ポートフォリオ構築のツールを組み合わせて活用可能です。
ポートフォリオの分析・モニタリング
PORT機能では、ブルームバーグの豊富な銘柄データベースを活用し、ポートフォリオの現在と過去の特徴を分析できます。PER、利回り、デュレーション、信用の質など、株式や債券に関する標準的なファンダメンタル指標を確認できるほか、ユーザー独自のカスタム・データとの統合も可能です。また、保有銘柄の日中のパフォーマンスをリアルタイムでモニターし、関連するニュースに即座にアクセスできます。
ポートフォリオ特性の分析
ポートフォリオのファンダメンタル特性を特定時点または時系列で分析し、ベンチマークと比較できます。
- ポートフォリオの中核的な投資構成を評価するために、バリュエーション・レシオ、増益率、デュレーション、信用の質、利回り、スプレッドなどのメトリックスを表示
- 金利エクスポージャー、信用リスク・エクスポージャー、元利返済に伴う予想キャッシュ･フローの把握
- セクター、国、ユーザー定義のカスタム分類別に集計
関連するニュースを把握
投資判断において、最新のニュースや市場動向を継続的に把握することが求められます。ブルームバーグでは、世界中のプレスリリース、ブローカーによるリサーチ、ブログなど、6万を超える情報源からニュースコンテンツを提供しています。
- ニュースの話題性を示す指標を活用して、ポートフォリオに影響する重要な情報を即座に特定
- ポートフォリオに関連する重要なニュースやリサーチ情報をリアルタイムで把握できるよう、設定したキーワード条件に基づきアラートを設定
日中パフォーマンスのモニタリング
日中を通じて、市場がポートフォリオのリターンに与える影響を把握し、市場イベント発生時の迅速な対応につなげることができます。
- リアルタイムの証券取引所価格を用いた、株式ポートフォリオの日中パフォーマンスの絶対ベースまたはベンチマーク比での追跡
- MSG1プライシングなどのブルームバーグの日中債券価格ソースを活用した、債券ポートフォリオの日中リターンのモニタリング
- セクター別、地域別、カスタム分類別のポートフォリオの内訳と、現在のパフォーマンスに影響している要因の把握
リスク
ブルームバーグ独自のファンダメンタル・リスク要因モデルを活用し、ポートフォリオ・リスクを測定、分析、予測できます。トラッキング・エラー分析やバリュー・アット・リスク（VaR）などのツールに加え、カスタム・ストレステストを用いて、市場イベントがポートフォリオに与える影響を分析できます。
トラッキング・エラー
ポートフォリオとベンチマーク指数の比較に影響を及ぼすリスク要因を把握することは、投資戦略強化の第一歩になります。グローバルなマルチアセットクラスを網羅するブルームバーグのマルチファクター・リスク・モデルを用いて、ポートフォリオの事前（予想）リスクを分析できます。
- グロース、バリュー、モメンタム、通貨、利回り、スプレッドなど、ファンダメンタル・リスク要因に対するエクスポージャーの把握
- アクティブリスクへの寄与度が大きい個別銘柄の特定と、リターンに影響し得る潜在的なリスクの把握
- 背景にあるファンダメンタルデータまで掘り下げた、リスク・データの要因分析
バリュー・アット・リスク （VaR）
PORT機能は、複数のバリュー・アット・リスク（VaR）測定方法を提供し、所与の信頼区間におけるポートフォリオの最大損失を推計します。
- 最新のリスク・モデリング技法を用いて、ポートフォリオの予想テール・リスク（条件付VaR）を分析
- ヒストリカル・シミュレーション法、モンテカルロ法、パラメトリック法によるVaR計算
シナリオ分析
ブルームバーグのシナリオ分析ツールを活用して、市場イベントがポートフォリオに与える影響を推計し、今後起こり得る大きな市場イベントに備えることができます。ポートフォリオの最善・最悪のシナリオを評価するだけでなく、保有銘柄まで掘り下げて、影響が大きいセクターや銘柄を特定することも可能です。
- 市場要因にストレスをかけ、想定したシナリオ下でポートフォリオのパフォーマンスやリスクへの影響を分析
- 2011年の米国債務上限をめぐる危機など、過去に発生した市場イベントや金利変動などの仮想シナリオに基づくポートフォリオのストレステスト
ポートフォリオの構築
PORTの完全統合型ポートフォリオ構築ツールでは、仮想取引がポートフォリオのファンダメンタル要因の特性やリスク特性に及ぼしうる影響をリアルタイムで分析できます。また、最適なポートフォリオの構築に向けて、さまざまな仮想取引パターンの計算や投資戦略のバックテストも実行可能です。
取引のシミュレーション
取引案がポートフォリオの特性やリスク構成に与える影響を分析できます。PORTの取引シミュレーション機能では、取引案を瞬時に評価したり、既存のポジションを編集したりすることも可能です。また、ブルームバーグの包括的な条件データベースを活用し、新たな金融商品を組み入れた場合の影響も取引シミュレーション・モードで評価できます。
ポートフォリオ・オプティマイザー
ブルームバーグのポートフォリオ・オプティマイザー機能を活用し、複雑かつ多角的な投資管理戦略に対するソリューションを見出すことができます。本機能では、投資候補の中から、お客さまが目標とする特性やリスク・エクスポージャーの実現に適したトレード群を選出します。
- ポートフォリオ組入銘柄の入替えや取引コストなど、実務上の制約条件を加味した取引案の作成
- 最適化目標と制約条件のトレードオフに基づく、ポートフォリオの効率的フロンティアの算出
- 取引案のバックテストによる、過去に当該投資戦略を実行した場合のパフォーマンス検証
ポートフォリオの統合
カストディアン銀行やファンド管理会社などのポートフォリオ・データソースとのターンキー統合により、ポートフォリオのパフォーマンスや特性、リスクの分析、取引シミュレーションなどの機能を利用できます。また、ブルームバーグ ターミナルのニュース、分析、チャート、取引執行機能と組み合わせて、高度なポートフォリオ管理・分析機能を活用できます。
- 100社を超える外部情報提供社からのデータを活用
- ポートフォリオ・データ統合をご希望の場合は、ご担当者さまのお名前、電話番号、メールアドレスをご記入の上、pintegration@bloomberg.netまでご連絡ください。担当者よりご案内いたします。