ESGベンチマーク
ブルームバーグがブルームバーグ ターミナル上でESGデータの提供を開始してから10年がたちました。その間、ESG分野が企業の業績に多大な影響を及ぼしポートフォリオの価値を高め得るとの認識が投資家の方々に広がり、ESGデータに対する関心は急速に高まりました。
ESG投資に役立つ新たなソリューションを投資家に提供するため、ブルームバーグは、ブルームバーグSASB ESGインデックスファミリーを開発しました。このファミリーには米国大型株ESGインデックスや投資適格社債ESGインデックスなどが含まれます。
ブルームバーグSASB ESGインデックスは、米国サステナビリティ会計基準審議会（SASB）と共同で開発されたインデックスで、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズが開発したESGスコアリングソリューションであるR-ファクター™が使用されています。当インデックスファミリーは、企業の業績に最も大きな影響を及ぼす可能性がある業界特有のESGファクターに焦点を当てています。
ブルームバーグSASB大型株ESG（懸念銘柄除く）指数
ブルームバーグSAS大型株ESG（懸念銘柄除く）指数は、ベース指数の構成銘柄の加重をR-ファクター™に基づいて再調整した後、過度の行動で物議を醸している企業、もしくは問題性のある兵器、国連グローバル・コンパクトに違反する事業、民間向け銃器、一般炭採掘、およびたばこに関与する企業を除外した指数です。
ブルームバーグSASB米国大型株ESG（懸念銘柄除く）セレクト指数
ブルームバーグSASB米国大型株ESG（懸念銘柄除く）セレクト指数は、ベース指数のリスク・リターン特性を維持したまま、R-ファクター™へのエクスポージャーを最大化したインデックスです。懸念銘柄は除外されています。
インデックスの構成銘柄およびポジションサイズは、組み入れ適格銘柄をベースにして、ポジションサイズ・出来高・業種偏差に関する一定の制限に基づく目標トラッキングエラー・バジェットに対して、R-ファクター™へのエクスポージャーを最大にするための最適化プロセスにより決定されています。
セレクト・インデックス・シリーズには、価格リターンとトータルリターンの双方について、グロースインデックス、バリューインデックス、および配当利回りインデックスの以下3種類のスタイル指数があります：ブルームバーグSASB米国大型株グロースESG（懸念銘柄除く）セレクト指数、ブルームバーグSASB米国大型株バリューESG（懸念銘柄除く）セレクト指数、およびブルームバーグSASB米国大型株配当利回りESG（懸念銘柄除く）セレクト指数。
ブルームバーグSASB ESG米国社債インデックス
一連のブルームバーグSASB ESG米国社債インデックスをご利用になることで、債券投資家の皆さまは各ESGファクターへのエクスポージャーの最大化を図れます。親インデックスの総合的なリスク特性を維持しつつ、R-ファクター™スコアが極めて高い銘柄を選別できます。
ブルームバーグは、ESGリスクを示す各指標が組み込まれた債券インデックス・ファミリーも提供しています。ブルームバーグMSCI ESG債券インデックスは、社会的責任（SRI）、サステナビリティ、およびESG加重の3種類のESG総合インデックスで構成されています。そのほか、気候変動を重視する投資家やインパクト投資家を対象とした、グリーンボンド・インデックス・ファミリーもあります。
サステナビリティ
会計基準審議会（SASB）
R-ファクター™の中核をなすのは、77の業種と17の規制制度において「財務上重要な」各ESG指標のサブセットを識別するマッピングアルゴリズムです。算出法は、サステナビリティ会計基準審議会（SASB）により開発された分析フレームワークおよび業界別の基準に基づいています。SASBフレームワークは、透明性が高く、すべての機関・個人投資家向けに公開されています。SASB基準開発の目的は、世界各国の企業が財務上重要なサステナビリティに関する情報を特定・管理できるようにすること、およびその情報を自社の投資家に向けて整合性と信頼性が高い比較可能な方法で発信できるようにすることでした。R-ファクター™は、企業ごとの財務上の重要性に焦点を当てた世界初のESG開示フレームワークです。
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズは、世界で事業を展開するデータ提供社4社による業界最高水準のデータを体系的に統合する新たなESGプラットフォームを構築しました。投資家の方々が膨大な量のデータをより深く理解したり意思決定に役立つインサイトを取得したりできるように同社により開発されたスコアリングモデルでは、数百件もの指標が体系的に結びつけられ、ブルームバーグの投資チームの専門知識（サステナブル投資、データサイエンス、統計、定量的モデル、アセットスチュワードシップなど）が活用されています。
ESGスコア算出のためのこの新たな手法では、あらゆる側面から「財務上重要な」複数の指標が取得され、環境、人的資本、社会資本、ビジネスモデル、リーダーシップ、およびコーポレートガバナンスのそれぞれの観点での価値を示す長期的に持続可能な各要因が識別されます。業界最高水準のデータ、SASBの透明性が高いサステナビリティフレームワーク、各業種での財務上の重要性、およびコーポレートガバナンス基準を体系的に統合して、各企業に対して1つの「責任ファクター（responsibility factor）」（すなわちR-ファクター™）スコアが算出されます。
カスタムベンチマーク
ブルームバーグが提供する広範にわたるESGインデックス・プロダクトは、ポートフォリオのニーズに合わせてそれぞれの投資家によるカスタマイズが可能です。対象となるのは、米国大型株指数、米国大型株（懸念銘柄除く）指数、米国大型株（懸念銘柄除く）最適化インデックス、米国社債インデックス、米国社債（懸念銘柄除く）インデックス、および米国社債（懸念銘柄除く）最適化インデックスです。
カスタマイズ可能なインデックスを提供するブルームバーグは、カスタム・インデックス・ソリューション開発の分野におけるETFプロバイダーのパートナーとして認知されています。ブルームバーグ・インデックスは広く利用されており、ブルームバーグ ターミナル上で追加費用なしでご覧いただけます。ターミナル外でのインデックスのご利用には、別途ライセンスをご契約いただくことで、全社フィードまたは第三者提供社のプラットフォームを通じて全社でインデックスデータを使用できます。
