リスクプレミアム投資
分散投資の新たな手法が模索されている中、インデックスは今日、広範な市場パフォーマンスのベンチマークという従来の役割を超えています。リスクプレミア・インデックスは、主要な各種ヘッジファンド戦略の側面を体系的に持ち、広く知られているリスク要因ヘのエクスポージャーを取ることでリターン獲得を目指すものです。厳格かつ流動性と透明性の高いルールベースのリスクプレミア・インデックスをご利用になると、新たなリターン源泉を効率的に測定、特定、活用できます。リスクプレミア・インデックスをポートフォリオに組み込むことにより得られる利点はさまざまあります。
分散
従来型のポートフォリオ投資とは相関性の低い、新たなエクスポージャーを提供します。
流動性
日々価格が評価されている上場銘柄を用いて構成されています。
効率性
コスト効率や資本効率の高いエクスポージャーを実現します。
透明性
ルールベースで構築されているため、ポジションごとの透明性が確保された明確な設計の算出法に基づいており、人間の介入を要しません。
ブルームバーグとゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント（GSAM）は、リスクプレミアムの指標となる21種類のインデックスを開発しました。高流動性アセットクラス（通貨フォワード、債券先物、株式先物、コモディティ先物）では「マクロ」の標準的なリスクプレミアム要因（バリュー、キャリー、トレンド）、現物株式では「ミクロ」の株価要因（バリュー、低リスク、クオリティ、モメンタム）を網羅しています。ブルームバーグは当インデックスの算出、管理、およびライセンシングに責任を負います。
ブルームバーグGSAMインデックスは、複製可能で透明性が高く、金融業界のコンセンサスに基づき、学術研究や実証的根拠の裏付けもある複数のスタイルを示します。指数連動商品やパフォーマンス指標のための強力な選択肢としてご利用いただけます。主な特徴は以下の通りです。
専門的知見
ブルームバーグの幅広い商品知識、取引可能インデックスの開発、高いガバナンス実績に裏付けられた、クロスアセット戦略インデックスの設計、開発、算出、管理におけるノウハウが生かされています。
拡張性
ブルームバーグの強力かつ拡張性や柔軟性の高い計算機能のほか、業界屈指のデータの豊富さを活用することで、インデックスの会社規模での管理や、日々変化する規制環境への対応が可能です。
リサーチ
システマティック・ストラテジー・リサーチの分野でブルームバーグが長年にわたり培った経験と、GSAMの定量的投資戦略(Quantitative Investment Strategy)チームによるリサーチ分析と専門知識を融合させました。
専門的見解
インデックス開発中に得たアセット・オーナーやコンサルティング会社の見解が盛り込まれています。
カスタム・ベンチマーク
ブルームバーグが提供する広範な市場を網羅した21種類のリスクプレミア・インデックス一式の中から、ポートフォリオのニーズに合う最適なベンチマークを選んだりカスタマイズしたりしていただけます。柔軟なモジュール法で構築されたこれらのインデックスは、全面的なカスタマイズが可能です。ポートフォリオ構築手法を用いてインデックスをどのようにでも組み合わせ、クロスアセット型ポートフォリオのインデックスをカスタム作成できます。
投資ルールに合わせたカスタム・マルチアセット・インデックスやカスタム戦略インデックスに対するニーズが高まる中、ブルームバーグは、主要アセットクラスを対象とした各社独自の投資ルールや投資戦略が反映されたインデックスをお客さまとともに開発・管理する方法を熟知しております。複数のカスタムインデックスを公開するとともに、インデックスをご利用になるお客さまと積極的に連携し、お客さまによるカスタムインデックスの設計、算出方法、バックテスト、銘柄選定、および資料作成などについてのご相談に対応させていただきます。
| Bloomberg GSAM Portfolio Indices | |||||||
| GSAM Cross Asset Risk Premia 6% Volatility Target | |||||||
| 1 Day% | 0.24 | ||||||
| |||||||
| GSAM Cross Asset Risk Premia | |||||||
| 1 Day% | 0.04 | ||||||
| |||||||
| GSAM Macro Risk Premia | |||||||
| 1 Day% | -0.03 | ||||||
| |||||||
| GSAM Cross Asset Carry and Value | |||||||
| 1 Day% | -0.01 | ||||||
| |||||||
| Bloomberg GSAM Equity Factor Indices | |||||||
| GSAM US Equity Momentum L/S | |||||||
| 1 Day% | 0.49 | ||||||
| |||||||
| GSAM US Equity Value L/S | |||||||
| 1 Day% | 0.23 | ||||||
| |||||||
| GSAM US Equity Low Risk L/S | |||||||
| 1 Day% | -0.40 | ||||||
| |||||||
| GSAM US Equity Quality L/S | |||||||
| 1 Day% | 0.30 | ||||||
| |||||||
| GSAM US Equity Multi Factor | |||||||
| 1 Day% | 0.19 | ||||||
| |||||||
| Bloomberg GSAM Carry Indices | |||||||
| GSAM FX Carry | |||||||
| 1 Day% | -0.15 | ||||||
| |||||||
| GSAM Bond Futures Carry | |||||||
| 1 Day% | 0.22 | ||||||
| |||||||
| GSAM Commodity Carry | |||||||
| 1 Day% | -0.11 | ||||||
| |||||||
| GSAM Cross Asset Carry | |||||||
| 1 Day% | 0.02 | ||||||
| |||||||
| Bloomberg GSAM Value Indices | |||||||
| GSAM FX G10 Value | |||||||
| 1 Day% | 0.03 | ||||||
| |||||||
| GSAM Bond Futures Value | |||||||
| 1 Day% | -0.09 | ||||||
| |||||||
| GSAM Cross Asset Value | |||||||
| 1 Day% | -0.04 | ||||||
| |||||||
| Bloomberg GSAM Trend Indices | |||||||
| GSAM FX Trend | |||||||
| 1 Day% | -0.11 | ||||||
| |||||||
| GSAM Bond Futures Trend | |||||||
| 1 Day% | -0.40 | ||||||
| |||||||
| GSAM Equity Trend | |||||||
| 1 Day% | 0.14 | ||||||
| |||||||
| GSAM Commodity Trend | |||||||
| 1 Day% | -0.13 | ||||||
| |||||||
| GSAM Cross Asset Trend | |||||||
| 1 Day% | -0.10 | ||||||
| |||||||
| 1 Day% | MTD% | YTD% | Index Value | |
|---|---|---|---|---|
| Bloomberg GSAM Portfolio Indices | ||||
| GSAM Cross Asset Risk Premia 6% Volatility Target | 0.24 | 0.29 | -5.97 | 597.35 |
| GSAM Cross Asset Risk Premia | 0.04 | 0.04 | -2.13 | 152.83 |
| GSAM Macro Risk Premia | -0.03 | 0.19 | -0.86 | 167.71 |
| GSAM Cross Asset Carry and Value | -0.01 | 0.84 | -0.44 | 173.20 |
| Bloomberg GSAM Equity Factor Indices | ||||
| GSAM US Equity Momentum L/S | 0.49 | 0.86 | -5.51 | 89.15 |
| GSAM US Equity Value L/S | 0.23 | -1.19 | -11.90 | 75.41 |
| GSAM US Equity Low Risk L/S | -0.40 | -1.20 | -13.35 | 120.43 |
| GSAM US Equity Quality L/S | 0.30 | -0.60 | 3.62 | 155.57 |
| GSAM US Equity Multi Factor | 0.19 | -0.47 | -4.81 | 112.22 |
| Bloomberg GSAM Carry Indices | ||||
| GSAM FX Carry | -0.15 | -0.68 | 4.86 | 292.92 |
| GSAM Bond Futures Carry | 0.22 | -0.28 | 3.76 | 129.82 |
| GSAM Commodity Carry | -0.11 | 1.98 | 2.55 | 276.62 |
| GSAM Cross Asset Carry | 0.02 | 0.30 | 3.67 | 233.87 |
| Bloomberg GSAM Value Indices | ||||
| GSAM FX G10 Value | 0.03 | 1.70 | -2.52 | 208.41 |
| GSAM Bond Futures Value | -0.09 | 1.33 | -7.12 | 94.77 |
| GSAM Cross Asset Value | -0.04 | 1.50 | -5.15 | 123.45 |
| Bloomberg GSAM Trend Indices | ||||
| GSAM FX Trend | -0.11 | -2.19 | -1.33 | 168.88 |
| GSAM Bond Futures Trend | -0.40 | -3.26 | -3.98 | 192.02 |
| GSAM Equity Trend | 0.14 | -1.23 | -1.07 | 159.35 |
| GSAM Commodity Trend | -0.13 | -0.09 | -2.22 | 138.38 |
| GSAM Cross Asset Trend | -0.10 | -1.56 | -2.04 | 158.10 |
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